深度专题 FEATURES — 2
分散化失灵时,组合该多集中
一篇用“优序”重画分散化边界的论文:当资产联动方式无法估准,最坏情形模型为何可能把资金推向单一资产。
AI独自管基金,省下的是谁的钱
Bracket22把七八人投研团队换成AI智能体,但成本骤降还不能证明风控与收益可靠。
速览 BRIEFS — 9
NEWS
宏观基金领跑八月反弹
HFR数据显示,宏观基金八月领涨,利率与能源波动让CTA重新占优。
NEWS
外汇执行分析嵌入交易终端
TT将FairXchange分析工具嵌入外汇终端,让交易成本评估从日后复盘走向下单现场。
NEWS
POSIT进入阿布扎比大宗交易
Virtu将POSIT接入阿布扎比市场,为机构大单补上非公开寻价与撮合通道。
NEWS
欧洲行情数据多了一个入口
SIX推出欧洲跨市场报价流,用统一 API 降低量化研究与最佳执行的数据门槛。
NEWS
美元风险沿供应链传导
美元债风险会借商业信用“顺流而下”,传给没有美元债的企业
NEWS
证券借贷推进电子化标准
FIX发布证券借贷电子化指南,用统一消息标准降低机构接入和运营摩擦。
PAPER
粗糙波动率加速高阶模拟
把粗糙波动率的“长记忆”压缩后再分步计算,高阶模拟可显著缩短定价时间。
NEWS
衍生品后台开始争夺资本效率
45家卖方机构调查显示,衍生品后台正从成本中心变成释放资本的新战场。
NEWS
FRTB细则拉开模型激励差距
英美FRTB细则虽只差几步,却可能改写银行采用内部模型和提供流动性的账本。