同一套全球规则，落到不同国家，几个看似细小的参数也可能让银行重新算账。据 Risk.net 报道，美国监管机构调整交易账簿资本规则的部分细节后，英国审慎监管局（PRA）虽大体跟进，却未能完全对齐；市场风险从业者担心，这些差异会给美国银行带来资本优势。
这里的规则是 FRTB——它决定银行要为做市和短期交易头寸可能发生的价格损失准备多少资本。争议集中在内部模型法（IMA）：获批银行可用自己的风险模型计算资本，通常更贴合实际组合，但审批、数据和持续达标都很昂贵。Risk.net 的报道指出，美国细则叠加起来，为采用 IMA 提供了更强激励。说白了，若英国银行使用模型的收益更小，同样一笔做市库存就可能更贵，进而影响其报价和流动性供给。不过，现有材料未披露具体条款、资本差额或银行采用数据，因此目前更适合把它视为一项值得跟踪的竞争信号。