深度专题 FEATURES — 2
异常收益背后,藏着偏度定价
18类股票异象或共享同一条暗线:少数暴涨股票,以及市场对“中奖机会”的定价。
相关性不是一个数:组合优化进入多尺度
同一对资产,短线与长线、平静与剧烈波动时未必同向;新研究把这些差异写进组合风险。
速览 BRIEFS — 5
PAPER
仿真参数不准,控制策略如何保持稳健
模拟器会被策略越看越透;让不确定性持续存在,交易策略才不易在实盘失灵。
NEWS
Pictet把AI主动ETF带到欧洲
Pictet在欧洲推出四只AI主动ETF,相关策略管理规模已达50亿美元。
PAPER
基建投资要给非市场风险定价
把原住民股权与治理权纳入估值,可补上基建延期与取消风险的定价缺口。
PAPER
寿命变长后,养老金怎样同时投保与投资
把寿命、利率、投资与寿险放进同一本账,重新计算养老组合
NEWS
铝关税的价格传导有多直接
50%关税后,加拿大铝进口骤降、美国地区升水冲高,价格传导几乎同步显现。