同一套报价，单看一个品种可能很合理；但如果相关资产突然涌入卖单，价格压力传过来，这套报价就可能变成接盘。做市商原本靠同时挂出买价和卖价赚取价差，也因此承担库存和价格突变风险。跨资产联动的要害，正是一个市场的订单流——买卖指令的方向、数量和节奏——可能提前泄露另一个市场的短期压力。
据 Taylor & Francis 介绍，Bekhzodbek Najmiddinov 与 Hyun Jin Jang 将开源 mbt-gym 扩展到多资产场景，并在限价订单簿模拟器中用强化学习，让程序根据长期盈亏反复学习报价策略。模拟呈现出一个关键分化：流动性需求方之间的联动增强时，预期收益上升；流动性提供方之间的互动变强时，利润空间反而被压缩。换句话说，“资产更相关”本身并不能直接推出利好或利空，得看联动发生在谁之间。
作者还称，忽略这些耦合关系会显著损害样本外盈利，即策略换到未参与训练的模拟数据后表现变差。不过，供稿未披露具体降幅，结论也来自模拟环境，尚不能直接等同于真实市场收益。