选仓像设一道“重点检查区”：只盯最差情形的门槛，可能看不见门槛后亏得多深；把所有尾部损失都算进去，又可能过于宽泛。这项研究把 Range Value-at-Risk（RVaR，两个分位点之间的平均损失）用于连续时间选仓——理论上可随时调仓并寻找全期最优策略，希望在尾部风险约束与可解性之间找一个折中。
作者同时用对数收益衡量表现和风险，并把动态选仓改写成静态的分位数问题，再借助凸包求出最优期末财富。最值得注意的是，解并非简单地少买或多买风险资产：不同市场状态下，财富可能分成多个区域，有些随增长最优组合变化，有些保持常数；风险区间和收益权重对风险资产敞口的影响也通常不是单调的。
这个折中还有明显盲点。作者的数值分析显示，当RVaR排除最极端的分位区间时，纯粹追求最低RVaR的方案可能在足够糟糕的状态下把期末财富设为零。换句话说，只检查一段尾部，未必会保护更坏的尾部；这也是使用区间风险指标时必须同时看到的代价。