如果一家机构同时持有几组彼此对冲的利率合约，却要分开缴保证金，就像只看每笔账的支出、不看相互抵消的收入，资金占用可能偏高。ICE宣布把基于Value-at-Risk（VaR，估算特定期限和置信水平下组合潜在损失）的ICE Risk Model 2，扩展至英国和欧洲的利率及固定收益期货与期权，覆盖Euribor、€STR、SONIA、SARON和Gilts等产品。它们将与此前已采用该模型的逾1,300份能源和金融市场合约一道，按整个投资组合衡量风险。
值得关注的是，IRM 2会识别相关基准、币种和期限之间的风险抵消，让有效对冲有机会转化为保证金减免，同时用反周期设计减少保证金突然大幅跳升。ICE称，这能提高多币种利率风险的资本效率，并更集中地管理风险。同期，其利率与固定收益产品未平仓量同比增长23%，年内日均成交量增长47%；不过，材料没有披露不同组合实际可节省多少保证金。