一只资产和许多资产同涨同跌，就像人群里那个牵一发而动全身的人。直觉上，最低风险组合应该少押它；但这条经验并不总成立。Rihtamo 等人的研究追问：什么样的相关结构，才能让“越中心、权重越低”成为可靠结论？
研究从协方差矩阵——同时记录资产自身波动和彼此联动的风险底图——出发，考察全局最小方差组合，也就是只追求整体波动最低的资产配比。作者用局部扰动分析，让相关参数发生很小变化，再观察最优权重如何响应。据 EcoSta 2025 会议摘要，他们由此推导出网络中心性与组合权重呈反向关系的必要且充分条件，并用计算、模拟和 S&P 500 成分股收益数据验证；论文摘要还指出，一些简单、自然的协方差结构满足这些条件。值得知道的不是“中心资产一定要躲开”，而是研究给出了这一直觉何时成立、何时不能直接套用的边界。