做压力测试，像是在问：如果坏事比预想的还坏，风险数字会不会突然失控？日常波动的平均值回答不了这个问题。尾部风险关注的正是概率很低、损失却很大的结果；风险度量则把各种潜在损失压成一个数字，方便比较方案、设置限额和配置资本。
这项研究把尾部风险度量与 disutility function（把损失换算成决策者主观代价的函数）、极值渐近联系起来。后者研究阈值越来越高，或置信水平越来越接近 100% 时，风险指标按什么规律增长。直观地说，它试图为“指标为何在极端情景下这样变化”提供可解释的理论边界，也让压力测试更容易对应到决策者对巨亏的厌恶方式。据 Quantitative Finance 出版页面，论文由 Weiran Li 等人撰写，于 2026 年 9 月 4 日在线发表；但当前公开材料只有标题，未披露具体假设、边界公式和应用结果，因此暂不能判断这些关系适用于哪些风险指标或损失分布。