前一周还在担心AI投入能否撑住高估值，这一周资金又开始回流芯片股。据Yahoo Finance报道，英伟达五个交易日累计上涨超过10%；费城半导体指数（SOX，追踪主要半导体公司的板块指标）同期涨逾8%。这轮反弹说明，七月抛售后，市场对AI交易的担忧暂时缓解。
SpaceX也带来助力。Elon Musk在公司首次业绩电话会上表示，SpaceX将在地面和太空建设数据中心，并只采用英伟达芯片，包括基于Vera Rubin的NVL72机架系统。与此同时，利空并未消失：The Information报道称，受全球存储器短缺影响，英伟达正测试减少Rubin Ultra高带宽内存（HBM，可理解为给AI芯片快速取用数据的高速存储）的版本。
英伟达是AI交易的权重龙头，它的反弹常被视为风险偏好——投资者愿意为高增长资产承担多少不确定性——修复的信号。不过，这更像情绪回暖，而非估值和供应问题已经解决。