杠杆ETF不只是让投资者多赚多亏，它还可能把整个市场推得更急。为维持固定的每日杠杆，基金通常在标的上涨后继续增加敞口、下跌后继续减仓。许多产品同时这样做，就像一群人顺着同一方向挤门：原本的日内走势会被机械交易进一步放大。
Yahoo Finance援引韩国市场经历称，单股杠杆ETF推出后，相关产品及其标的股票一度占当地交易所日成交量的70%；散户持有92%的相关仓位，累计损失估计达380亿美元，超过120万人收到追加保证金通知。文章称，监管方随后暂停新的单股杠杆ETF上市，并提高最低入金要求。
美国也出现相似的规模信号：据该文统计，美国杠杆ETF资产自3月以来增长60%，达到创纪录的2180亿美元；资产只占全部ETF约1%，交易量却占40%。这不等于美国必然复制韩国，但说明每日再平衡已可能成为盘中追涨杀跌的助推器。对持有人而言，还要叠加“波动损耗”：指数来回震荡、最终回到原位，基金仍可能亏损。