深度专题 FEATURES — 2
平方根冲击的两个必要条件
平方根冲击不只看大单多大,关键在拆单和流动性如何回补。
方差溢价如何变成期权动量
一篇 RFS 论文把方差溢价和季度期权动量接到了一起。
速览 BRIEFS — 8
NEWS
信用交易正在被系统化改写
Acadian 谈信用债交易电子化:量化流程开始接管过去靠电话和关系完成的环节。
NEWS
Kalshi 做市接入电子交易平台
Kalshi 接入机构做市工具,预测市场更像真正交易市场了
NEWS
Scout 打出 AI 量化交易平台牌
前 xAI、Anthropic 成员团队推出面向主题策略的 AI 量化平台。
PAPER
异常期权活动仍有信息量吗
JPM 用十年数据复查:期权异动仍有信号,但已更拥挤。
PAPER
微弱信号组合成微型 alpha
把很多单个不显著的弱信号,合成可交易的 micro alpha。
NEWS
Bloomberg 推固收盘前 TCA
Bloomberg 把固收 TCA 前移到下单前,帮交易员预估成本、流动性和成交概率。
PAPER
多交易者执行博弈有了均衡解
多交易者拆单博弈中,瞬时冲击模型给出了唯一均衡
NEWS
NBIM 把 LLM 嵌进交易桌
NBIM把LLM推进交易桌,展示大型资管AI落地路径