盘口常会这样动：卖价刚抬高，买价很快跟上，点差又缩了回来。对挂限价单的人，这串动作关系到订单能否成交，也关系到会不会刚成交就遇上不利价格。Lee 与 Lee 的新模型把最优买价和最优卖价放在一起预测，重点捕捉这种彼此带动的“结群”跳动。
模型采用 Hawkes 过程——一次报价变化会在短时间内提高后续变化的概率——并加入点差门控。Tick 是报价最小变动单位；当点差已经只有一个 tick，模型会直接关掉继续缩窄点差的跳动，以免生成不可能的价格。它还加入跨侧激发：一侧报价变化，可以提高另一侧随后跳动的概率。作者在大 tick 股票 INTC 和 MSFT 的日内订单簿数据上发现，去掉跨侧项的限制会被检验拒绝，完整模型按 AIC、BIC 两项拟合指标均明显更好；其拟合作用主要表现为点差扩大后，在毫秒尺度迅速收窄。
作者进一步用模型给出的“下一次报价怎么动”的概率，推导在最优或次优价位挂单的闭式最优数量。不过成交概率仍需外部输入，应用也只处理单周期决策，因此更像一块可解释的挂单组件，而非完整交易策略。