看盘口时，最容易犯的错，是把“最佳价位挂了多少钱”直接当成流动性。dm13450 用 LOBSTER 提供的样本做了一个直观对比：在 2012 年 6 月 21 日这一天，Intel 和 Microsoft 的最佳买卖价位挂单达到数十万美元，而 Google 和 Amazon 只有前者的一小部分。差距很大，但不能仅凭表面深度断定谁更容易成交。
关键变量是 Tick size——交易所允许报价跳动的最小步长。若这个步长相对股票的自然价差较大，买卖价差常被卡在一个 Tick，订单只能挤在同一价位按时间排队。此时，队首位置很值钱，交易者更倾向于抢队列、撤单再排。若 Tick 较小，交易者可以稍微改善价格，订单也更容易分散到多个价位，最佳价位看起来就会薄一些。
这组材料的价值不在于给五只股票排流动性名次，而是提醒我们：盘口深度是交易机制塑造出来的结果。供稿仅展示单日、五只科技股的样本，也未披露更完整的跨期检验，因此更适合用来建立执行直觉，而非直接形成交易结论。