一场洪水会压低企业现金流，一项碳价政策也可能改变资产价格。前者是物理风险——极端天气或生态退化造成的直接损失；后者属于转型风险——监管、技术和消费偏好变化带来的冲击。过去，这些问题常由环境研究或政策分析讨论；如今，《Mathematical Finance》用一个专题把它们正式带进资产定价和风险管理的核心议程。
据专题官方征稿页，“Mathematical Finance for Climate and Nature”由 Andrea Macrina 与 Peter Tankov 担任客座编辑，范围覆盖气候压力测试、风险向资产价格和金融稳定的传导、环境转型政策、保险与衍生品设计，以及净零投资组合。气候压力测试不是押注一个未来，而是把投资组合放进多个不利但合理的气候和政策情景，看损失会从哪里冒出来。
编辑导言列出的工具包括随机建模、随机控制、博弈论、均衡分析和数值方法。说白了，它试图把天气、政策、企业和投资者之间不断反馈的关系写进可计算的模型。专题还纳入创新数据与 AI 方法，并延伸至生物多样性下降、生态退化等自然风险。现有摘要未披露统一模型或量化结果；真正值得关注的，是这一分散研究方向开始形成较完整的方法与议题框架。