传统存储芯片常坐“过山车”：需求一旺，厂商集体扩产；新产能投产后，又容易供过于求、价格下跌。但据《日经亚洲》报道，SK hynix CEO 郭鲁正认为，AI正在改变这套循环，全球存储芯片紧缺可能持续至2030年底，目前看不到产能过剩或行业下行的信号。他的理由是，AI客户需求依然强劲，存储芯片也不再只是高度标准化的“大宗商品”。
这番长期判断同时配上了真金白银。SK hynix已在美国印第安纳州西拉法叶正式动工建设其首座美国HBM工厂，整体项目投资超过40亿美元，包括先进封装设施和研发中心。HBM——高带宽内存——会把多层DRAM堆叠起来，为AI加速器快速供给数据；这座工厂负责把存储晶圆组装成下一代HBM4E产品，并非普通晶圆制造。值得注意的是，2030年仍属管理层预测，而非已经兑现的供需结果；但龙头一边否认近期过剩风险，一边把美国本土产能押向后续代际，给出了少见的长期景气判断。