深度专题 FEATURES — 3
择时策略的期限陷阱
月频高夏普不等于长期好收益:持有期拉到十年,择时策略的Alpha可能腰斩甚至归零。
LLM进入量化台,词汇也成了风险
LLM一上量化台,换个说法就可能换个信号:语言不确定性也该进入风控。
追价格还是追基本面
把动量从股价搬到收入、利润和投资:追经营趋势,或许比追价格更有信息。
速览 BRIEFS — 8
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日元仓位翻多,却撞上假日薄市
对冲基金一年多来首次净看多日元,假日薄市却可能放大反向波动。
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失败回测也该进入研究资产库
把失败回测也存档,能少走重复弯路,也让“成功”更可信。
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Schonfeld从Verition挖来固收主管
Schonfeld从Verition挖来Jonathan Raiff,多经理基金的固收人才战继续升温。
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系统化股票基金未满两年即清盘
Vinva基金业绩跑赢仍遭清盘,零售量化产品卡在规模与分销
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Tradeweb打通沙特本地债交易链路
Tradeweb接通沙特本地债交易与交收,让境内机构少做流程“搬运”。
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央行货币接入代币化批发结算
Pontes把链上资产交易接回央行货币,为批发结算提供低信用风险锚。
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油价与利率相关性升至35年高位
WTI与10年期美债收益率联动升至35年高位,传统对冲关系面临重估。
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风险团队对AI仍停在试验区
Risk.net基准调查显示,银行风险团队只让AI做有限机械任务,复杂用途仍在测试。