做衍生品交易时，银行不仅要看合约值多少钱，还要考虑对方将来付不出钱的可能。CVA（Credit Valuation Adjustment，信用估值调整）就是为这种违约风险计提的信用折价；它的敞口上升，意味着银行可能需要留出更多资本，但不等于已经发生同额亏损。
据 Risk.net 报道，2026年第二季度，中国银行的CVA风险加权资产（RWA，即按风险程度换算、用于计算资本充足率的敞口）同比例口径下跃升99%，增加328亿元，达到660亿元，为中国修订资本规则自2024年生效以来的最高值。报道还称，中行贡献了中国主要银行当季创纪录增幅中的大部分。这个变化值得关注，因为它直接指向衍生品对手方风险及资本占用的抬升；不过现有材料未披露增长来自哪些交易、对手或抵押品变化，暂时无法判断具体驱动因素。