半导体股表现开始分化时，最值得看的不是市场情绪，而是芯片工厂手里的订单。Diamond Hill International Fund在2026年二季度投资者信中称，台积电因晶圆代工需求强劲而上调营收预期，主要动力来自AI和高性能计算芯片。
晶圆代工，就是替芯片设计公司制造芯片。台积电服务多家全球科技企业，因此其指引常被视为先进制程需求的行业温度计。所谓先进制程，是更前沿的芯片制造节点，能在性能、功耗和面积之间取得更好平衡，也是AI加速器的重要基础。上调指引则是管理层对订单和产能状况给出的正式信号，比市场传闻更有分量。
这为“AI芯片需求仍旺”提供了一次直接的基本面验证。不过，现有材料来自基金信的转述，未披露台积电具体上调了多少、对应哪个时间区间，也没有给出先进封装等环节的产能细节。