利率和产出之间的关系，并不总按同一套规律运行：经济处在不同状态时，昨天的数据对今天的影响也可能不同。Gan Yuan 等提出一种多变量门槛自回归模型，让一个可观测的二维门槛变量决定状态切换。直观地说，它像在一张平面地图上画多条直线，把数据分进不同区域；每个区域使用一套 VAR——根据多个变量彼此的过去值预测当前值——因而能表达比单一门槛更细的变化。
这项工作的关键，是分界线不必由研究者预先定好。模型用 MDL（最小描述长度，一种在拟合效果与模型简洁之间取舍的原则），同时估计直线有几条、每条线的参数形式，以及各区域内的 VAR 参数。作者还证明，门槛线的 MDL 估计量具有 n-consistency，并刻画了极限分布；论文同时报告了模拟研究，以及对美国利率和美国 GNP 数据的分析。不过，现有材料没有披露实证结果的具体提升幅度。