市场起伏大时，只靠股票和债券，组合可能一起受压。渣打正鼓励财富管理客户增加对冲基金策略，希望引入与传统市场走势不完全同步的收益来源，降低组合整体波动。据 Hedgeweek 转引 Reuters 报道，该行重点关注股票市场中性策略——同时做多、做空股票，尽量削弱大盘涨跌影响——以及多策略对冲基金组合。
这值得关注，因为对冲基金正从少数人的边缘配置，进一步进入私人银行的常规产品框架。Goldman Sachs 数据显示，全球对冲基金在 2026 年上半年平均回报为 7%，高于过去十年平均的 4.1%；HFR 数据则显示，二季度行业管理资产增加创纪录的 4090 亿美元，达到 5.6 万亿美元。不过，“波动保护”不等于保本：不同策略的杠杆、相关性和极端行情表现差异很大，另类投资还可能伴随更高费用、更低透明度和较差流动性。