破产保护更强，像是给欠债家庭加厚一层安全垫：无力偿还时，可以依法免除或重组部分债务，并保留一定财产。家庭因此更愿意借钱；但银行面对更高的潜在损失，也会提高利率或减少授信。两股力量相反，所以市场上的债务总量未必下降。
Felipe Severino 等人研究了美国各州1999至2005年的制度变化。据 Federal Reserve Bank of New York 介绍，保护增强后，借款人的无担保债务——信用卡等没有住房或汽车作抵押的借款——有所增加，利率也更高，但拖欠率没有显著变化。州界两侧相邻县的比较得到相近结果，说明当地经济状况不足以解释债务增长。
更具体地说，据 Dartmouth Tuck School of Business 对该研究的介绍，当破产保护额度从20万美元升至40万美元，家庭债务余额平均增加约2%，低收入地区房主最高增加6.3%。作者据此判断，借款需求的增幅压过了信贷供给的收缩：保护没有压低家庭总债务，而是改变了借款构成。