AI数据中心不只要“算得快”，还要让成千上万台服务器彼此“说得快”。随着集群扩大，数据传输开始成为新瓶颈，资金也把目光从算力芯片移向光通信。光模块就是其中的关键部件：它把电信号转成光信号，通过光纤高速传输，相当于AI集群内部的信息高速公路。
据Lumentum财报，截至2026年6月的财季收入为10.1亿美元，同比增长109%；调整后每股收益为3.23美元，收入和盈利均超过市场预期。公司预计下一财季收入为12.25亿至12.75亿美元，调整后每股收益为4.05至4.35美元，同样高于当时的市场一致预期。
据MarketWatch报道，市场将这份强劲业绩归因于AI和云数据中心对高速光学组件及系统的需求，消息也带动光通信同业股价走强。值得看的不只是Lumentum单家公司：这轮反应说明，AI行情正在从“谁提供计算能力”，继续外溢到“谁负责搬运数据”。